匯率避險專區

外匯選擇權


✧產品說明:

✔選擇權買方:客戶期初支付本行權利金,客戶有權於約定日或該期間內依約定匯率買賣外匯。

✔選擇權賣方:本行期初支付客戶權利金,客戶有義務於約定日或期間內應買方要求依約定匯率買賣外匯。

 

 

✧產品特色

▸買方風險有限,獲利無限。

▸賣方可藉期初收取權利金以降低資金成本。

▸交易策略多樣化,增加財務操作彈性。

 

✧風險

買方最大損失為支付之權利金

  • 若市場匯率未達有利水準,不執行權利,將損失權利金

賣方最大損失無上限

  • 若市場匯率處於最極端不利的情境下,會產生沒有上限的損失

 

✧以出口商為例,假設條件如下:

  • 應收帳款:USD 100 萬
  • 立帳匯率(記帳基準匯率):29
  • 比較對象:100%避險/ 50% 避險/ 未避險
  • 匯率情境:台幣升值至28 / 台幣 貶值至30
  • 買入選擇權:
  • 天期:三個月;履約價(K):29
  • 100%避險,金額USD 100萬,權利金支付USD 12,000;USD 12,000*29=TWD 34.8萬
  • 50%避險,金額USD 50萬,權利金支付USD 6,000 ();USD 6,000*29=TWD 17.4萬

 

 

※本文件僅供參考,非屬投資建議,投資人應審慎評估自身風險承受度,並詳閱相關合約條款。